9 ТИПОВ ОРДЕРОВ В ОНЛАЙН-ТРЕЙДИНГЕ


61

Онлайн-трейдеры фондовой биржи размещают ордера на покупку/продажу финансовых ценных бумаг и/или иностранной валюты с использованием патентованных Интернет-платформ. Использование онлайн-трейдинга резко возросло в средине поздних 1990-х гг. с введением доступных высокоскоростных компьютеров и Интернет-соединений.

Акции, облигации, опционы, фьючерсы и иностранная валюта – все это может торговаться через Интернет.

Еще одним преимуществом для онлайн-трейдеров является улучшение скорости, с которой можно выполнять и регулировать транзакции, потому что нет необходимости в копировании бумажных документов — они заполняются и регистрируются в электронной форме.

Онлайн-трейдинг

Онлайн-трейдинг, также известный как электронный трейдинг (или e-трейдинг) – это метод торговли ценными бумагами такими, как акции, облигации, а также иностранной валютой или финансовыми производными в электронной форме. Информационные технологии используются для того, чтобы собрать вместе покупателей и продавцов посредством электронной торговой площадки и сети, чтобы создать виртуальные рыночные площадки, такие как NASDAQ, NYSE Arca и Globex, которые также известны как электронные коммуникационные сети (electronic communication networks, ECNs).

Онлайн-трейдинг отличается от более старой торговли на торговых площадках и телефонного трейдинга, и имеет ряд преимуществ, но сбои и аннулирование сделок все еще имеют место.

В то время как большинство розничных торгов в США происходит через Интернет, объемы розничной торговли кажутся незначительными на фоне институциональной, междилерской и биржевой торговли. Тем не менее, в развивающихся странах, особенно в Азии, розничная торговля составляет существенную часть общего объема торгов.

Как стать онлайн-трейдером фондовой биржи

Онлайн-трейдинг доступен каждому, у кого есть компьютер, достаточное количество денег, чтобы открыть счет, и достаточно хорошая финансовая история, способность инвестировать в рынок. Они не обязаны иметь личного брокера или «одноразовое богатство», и большинство аналитиков согласны, что это нормально, когда среднестатистический человек торгует акциями на бирже.

Рынок стал более доступным, но это не значит, что онлайн-трейдер должен относиться к Интернет-трейдингу легкомысленно.

После выбора биржевого брокера, и перед тем, как начинать покупать такие инвестиции, как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды или фонды, торгуемые на бирже, рассмотрим основные типы сделок, которые можно разместить, и которые нужно понять для того, чтобы не допускались больших (и потенциально дорогих) ошибок.

9 типов ордеров

1.Биржевые ордера. Биржевой ордер – это самый простой тип биржевой сделки, который вы можете разместить. Это значит, что если трейдер, например, хочет купить или продать 100 долей акций, это будет передано на биржу, и ордер будет выполнен по текущей цене.

2. Лимитные ордера. Лимитный ордер позволяет трейдеру установить минимальную или максимальную цену до того, как их биржевая сделка преобразуется в биржевой ордер и попадет на фондовую биржу. Пока трейдер не станет очень опытным, почти все ордера должны быть лимитными ордерами, чтобы трейдеры могли защитить себя.

3. Ордера «все или ничего». Биржевая сделка «все или ничего» позволяет трейдерам сказать своему брокеру, что они хотят, чтобы ордер был исполнен только в том случае, если они могут купить, или продать все те акции, которые они поручили им для торговли. Это важно для стратегий, таких как продажа покрытых опционов колл (covered calls)*.

* Сovered call writingобеспеченная продажа опциона “колл” на акции — продажа опциона “колл” на акции, находящиеся в руках продавца. В результате, если управляющий портфелем инвестиций ожидает, что цена определенных акций, входящих в его портфель, останется неизменной или будет падать, он может увеличить доход на весь портфель инвестиций на сумму премии, полученной от продажи опциона “колл”. Если же цены акций начнут расти, управляющий будет обязан поставить их покупателю по цене исполнения опциона.

4. Стоп-ордера или стоп-лимитные ордера. Стоп-лимитный ордер на продажу позволит инвестору избежать дальнейших потерь или защитить прибыль, если акция падает ниже определенного уровня. Ордер затем отправляется на биржу и становится рыночным ордером, когда срабатывает.

5. Ордера на короткую продажу и покупки с целью покрытия. Ордер на короткую продажу означает, что трейдер говорит своему брокеру продать доли акций, которыми он не владеет. Если акции падают, он может закрыть сделку с ордером «купить чтобы закрыть», заменяя заимствованную акцию и кладя в карман разницу.

6. Дневные и GTC ордера. Когда трейдер готов торговать акциями, он может разместить либо дневной ордер, срок действия которого истекает в конце торгового дня, если он не исполнен, или ордер «хороший, пока не отменен» (good-till-canceled, GTC), срок которого не истечет в течение шестидесяти дней, в зависимости от брокера.

7. Торговля в течение расширенных часов. Рынок расширенных часов позволяет трейдеру размещать сделки между 8 часами вечера и 8 часами утра — время, когда рынок традиционно закрыт. Эта система позволяет инвесторам реагировать на корпоративные объявления и новости до начала следующей сессии. Есть ряд рисков, связанных с ордерами расширенных часов — в первую очередь увеличение волатильности, как результат снижения ликвидности. Каждый раз, когда торгуется меньшее количество акций, движение в цене акций увеличивается, потому что ордера на покупку и продажу имеют непропорциональное влияние на котируемую стоимость. В результате, цена, которую трейдеры платят за торговлю в течение расширенных часов, может существенно отличаться от того, что они заплатили бы (или получили бы) во время обычных рыночных часов.

8. Скользящие стоп-ордера. Скользящие стоп-ордера могут позволить трейдерам защитить прибыли. Когда цена акции идет вверх, они могут сказать своему брокеру, чтобы он продолжал следовать за ней и продал только тогда, когда она падает, скажем, на $2 с самого высокого уровня цены. В тот момент ордер преобразуется в рыночный ордер.

9. Ордера, «заключенные в скобки». Ордера, «взятые в скобки» могут позволить новым инвесторам скомбинировать лучшее из обоих областей — офф-лайн и онлайн торговли. Они могут защитить свои прибыли, ограничить свои потери, и структурировать свои брокерские ордера согласно собственному взгляду на акции, или фонды, торгуемые на бирже. Это достигается путем «взятия в скобки» ордера при помощи двух ордеров с противоположных сторон. Ордер на покупку берется в скобки лимитным ордером на продажу на стороне максимума, и стоп-ордером на продажу на стороне минимума. Ордер на продажу берется в скобки стоп-ордером на покупку на стороне максимума и лимитным ордером на покупку на стороне минимума.

По умолчанию, смещение скобочного ордера от текущей цены составляет 1.0 пункт. Этот размер смещения может быть заменен на линии ордеров конкретным ордером, или модифицирован на уровне по умолчанию на инструмент, контракт или стратегию с использованием предварительных настроек ордеров (Order Presets).

Пример ордера, взятого в скобки:

Обучение трейдингу

Скобочные ордера являются эффективным способом управления риском и фиксации прибыли по ордеру, который еще должен быть выполнен. В этом примере, трейдер хочет купить 100 долей компании АВС, торгующей акциями, которая имеет текущую запрашиваемую цену (Ask price) на уровне $30.00. Вы ожидаете, что цена упадет до $25.00, и затем поднимется до $30.00.

Присоединяя скобочный ордер, вы не обязаны возвращаться к переоценке и менеджменту риска позиции, если лимитный ордер на покупку по цене $25.00 за акцию выполнен.

Вы кликаете на запрашиваемую цену (Ask price) акции компании АВС, чтобы создать ордер на покупку, затем вводите количество и тип ордера, затем вводите $25.00 как вашу лимитную цену. Вы не передаете ордер пока, потому что вы хотите присоединить скобочный ордер.

Скобочный ордер – это один из способов помочь защитить ваши позиции, особенно если вы не в состоянии наблюдать за вашим счетом весь день.

Такие термины, как «рыночный ордер», «лимитный ордер», «скользящий стоп-ордер», и «скобочный ордер» могут показаться сложными, но на самом деле это простые концепты, которые онлайн-трейдер может понять, лишь немного поработав.

http://www.investopedia.com/university/introduction-stock-trader-types/online-stock-traders.asp





Комментирование запрещено