ТЕХНИКИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ДЛЯ АКТИВНЫХ ТРЕЙДЕРОВ


b06eed954__430x224_034449172901

Менеджмент рисков является неотъемлемой, но часто забываемой предпосылкой успешной торговли для активных трейдеров. В конце концов, трейдер, который заработал существенную прибыль за его или ее жизнь, может потерять все за одну или две плохие сделки, если не применять надлежащего управления рисками. Эта статься будет обсуждать некоторые простые стратегии, которые могут быть использованы, чтобы защитить ваши торговые прибыли.

Планирование ваших сделок

Как китайский военный генерал Сунь Цзы отлично сказал: «Каждая битва выигрывается еще до того, как она состоится». Эта фраза означает, что планирование и стратегия – не сражения – побеждают войны. Точно также, успешные трейдеры часто цитируют фразу: «Планируйте торговлю и торгуйте по плану». Также как в войне, планирование наперед может часто означать разницу между успехом и провалом.

Точки, в которых срабатывают приказы по закрытию позиции с убытком («стоп-лосс», Stop-loss, S/L) и закрытию позиции с прибылью («тейк-профит», take-profit, T/P) представляют два главных способа, при помощи которых трейдеры могут планировать свою торговлю. Успешные трейдеры знают цену, которую они готовы заплатить и цену, по которой они готовы продать, и они измеряют полученные прибыли в отношении вероятности того, что акции достигают своих целей. Если скорректированная норма прибыли достаточно высока, тогда они выполняют сделку.

С другой стороны, неуспешные трейдеры часто начинают торговать, не имея представления о точках, в которых они будут продавать с прибылью или убытком. Подобно игрокам на счастливой или несчастливой полосе, эмоции начинают охватывать их и диктовать, как им торговать. Потери часто провоцируют людей на то, чтобы ожидать и надеяться вернуть свои деньги назад, тогда как прибыли часто побуждают трейдеров безрассудно ждать даже ради больших прибылей.

Точки закрытия позиций с убытком (Stop-Loss) и закрытия позиций с прибылью (Take-Profit)

Точка закрытия позиции с убытком (Stop-Loss Point) это цена, по которой трейдер будет продавать акцию, и понесет убыток по сделке. Часто это случается, когда торговля пошла не тем путем, на который трейдер надеялся. Эти точки предназначены для того, чтобы предупредить мышление типа «это вернется обратно», и лимитировать потери до того, как они возрастут. Например, если цена на акцию на графике ломается ниже главного уровня поддержки, трейдеры часто продают настолько быстро, насколько возможно.

С другой стороны, точки закрытия сделки с прибылью, это точки, в которых цена, по которой трейдер будет продавать акцию, и получать прибыль. Часто это имеет место тогда, когда дополнительный подъем ограничен, если учитывать риски. Например, если цена на акцию подходит к главному уровню сопротивления после большого восходящего движения, трейдеры могут захотеть продать до того, как наступит период укрепления.

Как эффективно установить точки закрытия позиций с убытком (Stop-Loss)

Установление точек закрытия позиций с убытком (Stop-Loss) и закрытия позиций с прибылью (Take-Profit) часто делается с использованием технического анализа, но фундаментальный анализ также может играть роль в выборе определенного времени. Например, если трейдер удерживает акции до получения прибылей, поскольку волнение растет, он или она может захотеть продать до того, как новости ударят по рынку, если ожидания стали очень высокими, не зависимо от того, была ли достигнута цена, при которой бы сработал приказ по закрытию позиции с прибылью (take-profit).

Скользящее среднее представляет наиболее популярный способ установить эти точки, так как они легко рассчитываемы и широко отслеживаемы на рынке. Главные скользящие средние включают пяти-, девяти — , 20-, 50-, 100- и 200-дневные средние. Их лучше всего устанавливать, применяя к графику акций и определяя, реагировала ли на них цена акций в прошлом, также как на уровень поддержки, либо уровень сопротивления.

Другой прекрасный способ установки уровней закрытия позиций с убытком (stop-loss level), либо закрытия позиций с прибылью (take-profit level) находится на трендовых линиях поддержки или сопротивления. Они могут быть нарисованы путем соединения предыдущих наивысших и самих низких точек, которые имели место на значительном объеме выше среднего. Также, как со скользящими средними, ключевым является определение уровней, где цена реагирует на линии тренда, и кончено, с высоким объемом.

Для установки этих точек здесь есть несколько соображений:

  • Используйте долгосрочные скользящие средние для более волатильных акций, чтобы уменьшить возможность того, что незначительное колебание цены приведет в исполнение приказ по закрытию позиции с убытком.
  • Отрегулируйте движущиеся средние, чтобы выбрать целевые диапазоны цен, например, для более долгосрочных целей следует использовать большие движущие средние, чтобы уменьшить количество генерируемых сигналов.
  • Точки, где должен сработать приказ по закрытию позиций с убытком («стоп-лосс» приказы, stop loss) не должны быть ближе, чем в 1.5 раз к текущему диапазону минимумов и максимумов (волатильность), так как высока вероятность того, что приказ будет приведен в исполнение без причины.
  • Настройте приказы по закрытию позиций с убытком («стоп-лосс» приказы, stop losses) соответственно волатильности рынка, если цена на акцию не показывает слишком много движения, тогда точки могут быть натянуты.
  • Используйте известные фундаментальные события, такие как релизы по прибылям, как ключевые периоды, чтобы быть в или вне торговли, так как волатильность и неопределенность может возрасти.

 

Подсчет ожидаемой прибыли

Установка точек для приказов по закрытию позиции с убытком (stop-loss) и точек для приказов по закрытию позиции с прибылью (take-profit) также необходимо для того, чтобы подсчитать ожидаемые прибыли. Важность этого подсчета не может быть завышена, поскольку она заставляет трейдеров продумать свои сделки и рационализировать их. Кроме того, это дает им систематический способ, чтобы сравнить различные сделки и выбрать только наиболее прибыльные.

Это может быть подсчитано при помощи следующей формулы:

[(Вероятность прибыли) x (% прибыли от приказа по закрытию позиции с прибылью, Take Profit)]+ [(Вероятность убытка) x (% убытка от приказа по закрытию позиции с убытком)]

[ (Probability of Gain) x (Take Profit % Gain) ] + [ (Probability of Loss) x (Stop Loss % Loss) ]

Оригинал формулы смотрите по ссылке: http://www.investopedia.com/articles/trading/09/risk-management.asp#ixzz3k831vsWi

Результатом этого подсчета будет ожидаемая прибыль активного трейдера, который затем сравнит его с другими возможностями, чтобы определить, какими акциями торговать. Вероятность прибыли или потери может быть подсчитана путем использования исторических прорывов и пробоев из уровней поддержки или сопротивления, или, для опытных трейдеров, при помощи обоснованного предположения.

Нижняя линия

Трейдеры должны всегда знать, когда они планируют зайти или выйти из сделки, до того как она выполнена. Используя приказы по закрытию позиций с убытком (stop losses), трейдер может минимизировать не только потери, но также и количество раз, когда осуществляется выход из сделки без необходимости. Постройте свой план сражения заранее, и таким образом вы будете знать, что вы выиграли войну.

Автор: Джастин Куэппер

 

Оригинал статьи:

http://www.investopedia.com/articles/trading/09/risk-management.asp#ixzz3k831vsWi

 







Понравилось? Расcкажите друзьям:


Комментирование запрещено