Участники торгов на бирже

Institutions — вид участников торговли акций, к которому относятся крупнейшие финансовые корпорации, имеющие в своем распоряжении необъятный торговый капитал, что позволяет им годами держат позиции, а незначительные изменения цен их не смущают. Поэтому от их действий зависит поведение рынка акций. Практически 95% от объема торгов относится на их счет. Их Основные виды:

Пенсионные фонды относятся к влиятельным структурам на финансовых рынках. Осуществляют консервативные инвестиции с целью поддержания определенного гарантированного дохода.

Взаимные фонды (анг.mutual funds) занимаются аккумулированием средств для размещения на рынке. Управляются компаниями-вкладчиками, сводящими инвестиции тысяч лиц вместе. По этой причине они также консервативны. Используются мелкими вкладчиками для диверсификации портфеля и обладают существенным капиталом.

Страховые компании инвестируют привлеченные средства для получения дохода с целью защитить активы от проседаний в результате наступления массовых страховых случаев. Используют довольно активно хедж — фонды. Также обладают внушительным капиталом.

Инвестиционные компании занимаются профессиональным размещением на рынке привлеченных и собственных средств. Сюда же можно ПИФы, вовсе не гарантирующие процента. Их инвестиции носят спекулятивный характер. Капитал таких организаций на порядок меньше предыдущих организаций.

Инвестбанки также профессиональные участники рынка. В основном оказывают услуги на фондовом рынке, например, проводят первичные размещение акций на биржах, поддерживают и выставляют кредитные, инвестиционные рейтинги компаний и пр. Особо большим капиталом не располагают, но имеют большой вес.

Хедж-фонды – достаточно узкий круг профессиональных игроков на рынке. Предоставляют услуги по страхованию рисков на случай изменения цен, заключая сделки на срочных рынках. Оперируют, в основном на фьючерсном рынке. Капитал имеют небольшой.

Индивидуальные инвесторы – трейдеры. Каждого из участников торговли на финансовом рынке можно отнести к трейдерам. Но в данном случае, это понятие относится к частным лицам, источником дохода которых является заработок на рынке, где они торгуют финансовыми инструментами, будь то валюта, акции, сырье, фьючерсы и пр. При этом трейдеры чутко реагируют на движения цены, чем защищают свой капитал от проседаний.

Любой из них имеет свой индивидуальный подход к торговле, а также свои правила. Одни из них являются внутридневными трейдерами, которые торгуют внутри дня и могут совершить множество сделок в продолжение одного дня. Другие — это инвесторы, совершающие за год лишь несколько сделок. Как правило, их деятельность сопровождается значительными рисками.

Регуляторы финансового рынка

Это организации, контролирующие данный вид деятельности. Трудно переоценить степень их воздействия на рынок, в том числе, на отдельные компании и индивидуальных инвесторов

SEC

Комиссия по ценным бумагам и рынкам — влиятельная организация с неограниченными полномочиями. Предотвращает мошенничество, нарушение правил торгов ценными бумагами.

The FED

Федеральная резервная система американский аналог Центробанка. FED создана для обеспечения безопасной, стабильной и максимально гибкой финансовой системы.

Основные функции FED:

  • Ведет кредитно-денежную политику на национальном уровне через изменение условий в экономике для обеспечения максимальной занятости, а также стабильных цен и долгосрочной умеренной процентной ставки.
  • Контролирует банковскую сферу для обеспечения надежности национальной банковской, а, следовательно, и финансовой системы, в том числе, с целью защиты прав вкладчиков.
  • Поддерживает равновесие финансовой системы и контролирует системные риски, всегда присутствующие на рынке.
  • Осуществляет операции для депозитариев, официальных иностранных институтов, правительства США, а также управляет национальной платежной системой.

Примером реализации этих функций FED, в частности, является изменение ставки рефинансирования (анг.interest rate), от которой зависят банковские проценты, что, в свою очередь, обеспечивает в экономике доступность денег. Понижая или повышая ставку, FED «разогревает» или «охлаждает» экономику, стимулируя или замедляя все финансовые операции.

На эти изменения, соответственно, реагирует фондовый рынок. Слишком дорогие деньги лишают объемов рынок, высокие проценты заставляют инвесторов обратить внимание на облигации и депозиты.

Решение об изменении ставки принимается путем голосования на заседании Комитета по операциям на открытом рынке (анг.FOMC, Federal Open Market Committee). Данная структура состоит из семи членов Совета управляющих, а также пять директоров банков, входящих в систему. Директор Федерального Резервного Банка Нью-Йорка входит в комиссию на постоянной основе. На данный момент ставка находится на уровне 2,25%. Новости и слухи, относящиеся к возможному изменению этого показателя, чрезвычайно сильно влияют на рынок.

Остальные четыре места занимают директора других банков FED, причем ротация директоров происходит каждый год. Хотя в голосовании участвуют лишь 12 человек, но при этом, директора всех банков, входящих в систему FED, могут посещать заседания и принимать участие в различных дискуссиях и разработке политики.

NASD

Национальная Ассоциация Дилеров Ценных бумаг является объединением профессионалов, действующих на финансовых рынках, в задачу которого входит лицензирование участников, брокеров, а также специалистов. Также осуществляет контроль за следованием правилам, в том числе этическим, и законностью. Оказывает огромное влияние на фирмы специалистов, брокерские конторы и индивидуальных трейдеров.

FDA, FCC etc.

Данные организации являются федеральными службами, контролирующими экономическую деятельность компаний в разных отраслях экономики. Занимаются регулированием отношений между ними, разработкой правил работы, штрафованием в случаях нарушений.

Food and Drug Administration – Служба по продуктам питания и лекарствам.

Federal Communications Commission – Комиссия по связи.






Понравилось? Расcкажите друзьям:


Комментирование запрещено