10 ЗАПОВЕДЕЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ. ПРАВИЛА ТОРГОВЛИ НА БИРЖЕ


priymi-otvetstvennost

Есть правила торговли на бирже, следуя которым можно достичь инвестиционного успеха.

Библейские 10 заповедей были предназначены, чтобы действовать так, как руководство для водителя на жизненном пути. «Не убей». «Не лги». Они являются жизненным вариантом правил, наподобие тех, которые существуют для дорожного движения, типа: «остановитесь на красный свет и двигайтесь вперед, когда безопасно». Другими словами, все они являются руководством для того, чтобы держать людей подальше от неприятностей. Потому что жизненные пути полны выбоин, слепых поворотов и плохих водителей, мир инвестирования также страдает от скандалов, афер и недобросовестных компаний. Здесь приведены 10 заповедей для мира инвестирования, которые были созданы для того, чтобы сохранить инвесторов и их деньги в безопасности.

  1. Установите четкие цели.

Если у вас нет цели или списка целей, которые били бы для вас руководством в вашей инвестиционной стратегии, не инвестируйте. Это звучит жестко, но есть так много видов, стилей и вкусов в инвестировании, что вы, без конкретного назначения, потеряетесь в этом море.

  1. Держите ваш финансовый дом в порядке.

Чтобы стать успешным инвестором, сначала вы должны убедиться, что ваши персональные финансы находятся в порядке. Инвестирование без цели плохо, но инвестирование, когда у вас есть долг под высокие проценты, намного хуже. Если вы утопаете в просроченных счетах и платежах по кредитной карте, с которыми вы не можете справиться, позаботьтесь об этих более серьезных проблемах, перед тем как углубляться в инвестирование.

  1. Спрашивайте у авторитетов

Инвестирование это больше искусство спрашивать и отвечать на правильные вопросы, чем решать, когда купить и когда продать. «Директора», «финансовые директора», «аудиторы», «дипломированные финансовые аналитики» и все другие названия должностей, которые мы используем для того, чтобы классифицировать касту профессионалов с Уолл-Стрит, не могут скрыть тот факт, что они — люди, и люди иногда лгут. Аналитики получают откаты, директора получают опционы на акции, и последние бухгалтерские скандалы, такие как поведение ТОО «Артур Андерсон» (Arthur Anderson LLP) относительно Энрон (Enron), показывают, что беспристрастный учет не гарантирован.

Чтобы спрашивать у авторитетов, вам нужно заниматься самообразованием, особенно в вопросе о финансовых показателях. Пресс-релизы — это словно хлопья снега, которые падают на инвесторов и тают, в то время, как финансовые показатели не исчезают. Хотя финансовые показатели могут быть подделаны, всегда есть след, который остается.

  1. Не гонитесь за овцой.

Стадный менталитет приводит к более и более разрушительным бесчинствам на Уолл-Стрит. Пассивное инвестирование через вклады в фонды, индексы и прочие оплоты инвестиционного портфеля для лентяев (coach potato portfolio ) является вполне приемлемой практикой. Опасность приходит, когда люди движутся от пассивного инвестирования к активному инвестиционному портфелю, но придерживаются поведения пассивного инвестора.

Есть много доступной информации для таких инвесторов, большая часть которой является правдой, но восприятие ее некритичным взглядом и пренебрежение тем, чтобы проверить ее самостоятельно – это то, что приводит к стадности. Сюда же относится получение последнего и наилучшего совета по акциям от вашего Дяди Джорджа.

Человек может легко стать одним из инвесторов, которых аналитики направляют на различные акции, обязательные к покупке (must-buy stocks) после того, как они начинают продаваться по завышенной цене. Это тот случай, когда инвесторы находят, что они оказались в стаде, когда пугливые инвесторы бегут, обуславливая откидывание акций назад дальше, чем это должно быть (после чего более проницательный инвестор заключает выгодную сделку от вашего убытка).

Когда люди покупают машины, они пытаются найти лучший вариант по самой низкой цене, когда люди покупают акции, они только видят цену и, как это иронично, притягиваются к растущим ценам. Если вы собираетесь инвестировать, вы должны проверить вещи для себя для того, чтобы найти настоящую цену и заключить выгодные сделки. Это требует больше времени, и это могло бы даже стать причиной того, что вы упустите прибыли на ранних этапах, но это подскажет вам, когда удержаться от каких-либо действий и когда продавать хорошо, до того, как стадо услышит звонок.

  1. Будьте скромными

Если вы приняли к сердцу первые четыре заповеди, есть хорошая возможность, что вы будете справляться лучше, чем большинство отдельных инвесторов и многих профессионалов. Но иногда, особенно во время бычьего рынка, прибыли не диктуются действиями инвесторов, также как и наличием ваших денег на рынке, так что не позволяйте себе становиться самоуверенными. Самоуверенность часто приводит к чрезмерной активности в торговле, когда вы идете на ненужный риск и возможные потери, когда бычий рынок превращается в медвежий. Также помните, что вы понесете комиссионные расходы за каждый раз, когда торгуете – этот расход может часто стереть прибыли и увеличить потери.

  1. Будьте терпеливы

Терпение является добродетелью по уважительной причине. Оно окупит себя. Когда рынок опускается, или даже когда определенная акция обваливается, всегда есть инвесторы, которые паникуют и продают. К продажам нужно относиться также серьезно, как и к покупкам. Если это всего лишь толчок, проезжайте его. Если это действительно проблема с акцией, также не торопитесь – вы можете найти способ использовать ее в сделке с прибылью/потерей, что поможет сэкономить налоги. К тому времени, как вы услышите это, плохие новости уже осядут – если вы не будете торопиться, намного хуже не станет.

  1. Проявляйте сдержанность

Инвестировать слишком много — это не проблема многих людей, но это может иметь место. Говорят, что боль от убытков имеет двойную эмоциональную силу по сравнению с удовольствием от прибылей. Для некоторых людей это оборачивается тем, что они выходят с рынка преждевременно, как упоминалось выше.

Для других, убытки толкают их на последующие более рисковые предприятия в попытках вернуть потери назад, действуя в стиле — «все или ничего». Потери тяжело принять, но посмотрите с более широкой стороны: Вы можете продать убыточную акцию, чтобы компенсировать прибыль в другом секторе или, если это касается пенсионного счета, вы можете использовать его в качестве налогового списания. Чрезмерное сосредоточение ваших денег в одной сфере, или по секторам, уровню риска, или даже хранение их всех на рынке акций, является верным путем к тому, что вы увидите, что все сводится к игре «все или ничего».

  1. Не глазейте на ваши инвестиции.

Нет ничего подобного тому случаю, когда коррекция рынка или общий подъем превращают совершенно нормальных инвесторов в фанатиков, которые получают тексты по обновлениям рынка на их мобильные телефоны каждые пять минут. Как это верно, что аксиома «смотри, но не трогай» является неэффективной, потому что чем больше вы смотрите, тем больше вы хотите возиться с вашими инвестициями. Не ясно, является ли это причиной или симптомом, но это бешеное чрезмерное отслеживание почти всегда приводит ненужным сбоям в инвестиционном портфеле страдальцев.

  1. Не судите или не отвергайте риск

Вы не должны никогда ставить все, что имеете, в фьючерсы, но вы также не должны хранить все в казначейских векселях. Есть подходящий уровень риска для инвесторов каждого возраста и вероисповедания.

  1. Не делайте героев из простых людей

Нет совершенных инвесторов. Уоррен Баффет, Джордж Сорос и Питер Линч — все поскальзывались, время от времени. Но это не остановило их от того, чтобы стать прекрасными инвесторами, которые достойны того, чтобы их изучать их опыт и учиться у них. Тем не менее, вы никогда не должны копировать инвестиционную стратегию, которую вы не понимаете в полной мере.

Есть так много случаев поиска гуру среди инвесторов – так много, что рекомендации часто теряются под названиями книг, где слово «богатый» вынесено на видное место. Как и в начальном предостережении в отношении доверия авторитету, вы должны спрашивать обо всем. Даже если стратегия работает определенный период времени, как только она становится широко распространенной, она искажает систему. Например, публикация стратегии «десятикратницы» (tenbagger strategy)* Линча привела к тому, что очень много людей ищут те самые акции, и это приводит к тому, что цены становятся завышенными, чтобы отрегулировать спрос, не обусловленный рынком. Скептики выживают на Уолл-Стрит дольше, чем те, кто просто верит.

* «tenbagger», десятикратница – термин, придуманный Питером Линчем. Характеризует компанию, способную превратиться в десятикратницу, чьи акции потенциально могут вырасти в десятикратном размере

Заключение

Молиться или сидеть за рулем автомобиля, ожидая, что еще кто-нибудь последует тем же правилам, которым следуете вы – оба этих случая являются актами веры. Инвестирование, в отличие от этого, требует практики. Чтобы быть хорошим инвестором, вы должны поставить часть своей веры под сомнение и делать ритуал перепроверки. Эти принципы должны помочь вам на вашем пути. Счастливой дороги.

Автор: Эндрю Битти (Andrew Beattie)

Эндрю Битти – свободный писатель и инвестор-самоучка. Он работал для Инвестопедии (Investopedia) как редактор и штатный писатель, до того как уехать в Японию в 2003. Эндрю до сих пор живет в Японии со своей женой, Рие. С тех пор, как он покинул Инвестопедию, он продолжил учиться и писать о тиках и прелестях финансового мира. Хотя его интересы были неизбежно шире, когда он учился и писал в одно и то же время, многолетние фавориты включают экономическую историю, индексные фонды, Уоррена Баффетта и персональные финансы. Он может быть единственным финансовым писателем, который может утверждать, что он прочитал «Энциклопедия бизнеса и финансов» от корки до корки.

Предоставлено Investopedia, http://www.investopedia.com/.

Оригинал статьи:

http://www.nasdaq.com/investing/10-commandments-of-investing.stm

 

 

 







Понравилось? Расcкажите друзьям:


Комментирование запрещено