Дисциплина трейдера: что это такое и зачем она нужна


Здравствуйте, дорогие читатели. Сегодня мы поговорим про дисциплину в трейдинге. Мы считаем, что без этого качества невозможно добиться успеха на фондовой бирже. Под дисциплиной мы будем понимать комплекс осознанных действий, которые трейдер должен контролировать в трёх следующих сферах: торговая стратегия, управление капиталом и личная жизнь.

Почему мы дали дисциплине столь широкое определение?

Всё дело в том, что нас вдохновила история провала Джесси Ливермора. В начале прошлого века его называли «Демоном рынка» и считали величайшим биржевым спекулянтом. Из-за систематических нарушений правил стратегии, неудачного управления капиталом и проблем в личной жизни — Джесси растерял всё многомиллионное состояние и застрелился от горя.

1

Автобиография Джесси Ливермор наглядно показывает, что талант, деньги и биржевое чутье ничего не значат без дисциплины. В следующих разделах статьи мы поговорим обо всём этом подробней.

 В свободное время обязательно прочтите книгу Ричарда Смиттена. Из неё вы узнаете множество интересных деталей жизни Джесси Ливермора. Скачать её можно здесь.

2 

Дисциплина и правила торговой стратегии

Потеря 4 000 000 $. После биржевого краха 1907 года Джесси Ливермор был богат и имел на своем счету 3 миллиона долларов. В это время к нему с деловым предложением обратился разорившийся трейдер Перси Томас – всемирный эксперт в области хлопка по прозвищу «Хлопковый король». Перси предложил Ливермору сотрудничество, вследствие которого они совместными усилиями начали инвестировать в хлопок.

До встречи с «Хлопковым королем» Джесси Ливермор придерживался следующих торговых принципов:

  • самостоятельно работал и принимал все торговые решения;
  • держал короткую позицию по хлопку;
  • анализировал движение актива по цене и не вникал в фундаментальные детали;
  • доверял только рынку и игнорировал весь поступающий инсайд;
  • давал своим прибыльным сделкам расти и не закрывал их раньше времени;
  • торговал в направлении рынка, не усреднялся и всегда ограничивал свои потери.

 

Влияние «Хлопкового короля» заставило Ливермора нарушить все перечисленные торговые правила. Результат: потеря 2,7 миллионов на сделках по хлопку.

Желая наверстать упущенное, Джесси поддался эмоциями и совершил очередную ошибку: он пожелал отомстить рынку и вернуть все свои деньги. Вернувшись на биржу, Ливермор не был способен придерживаться правил своей системы и сначала потерял оставшиеся 300 000 $, а после еще один миллион долларов, который был взят в кредит. Общая сумма потерь составила 4 000 000 $.

Крупная денежная потеря не стала самой страшной частью этой истории. Ливермор попал под влияние других трейдеров, потерял уверенность в себе и отверг свою торговую методику, которая ранее сделала его богатым. Чтобы восстановить душевное равновесие и вернуться в большую игру Джесси Ливермору понадобилось почти 10 лет. Он сколотил новое состояние, отдал долги и осенью 1929 года реализовал весь свой трейдерский потенциал.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть велВо время рыночного обвала он со своей командой заработал 100 000 000 $, что в переводе на современные деньги эквивалентно 1-2 миллиардам.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть вел

 Закат карьеры. В начале 30-х годов Ливермор по непонятной для самого себя причине перестал дисциплинированно следовать правилам своей же стратегии и начал бояться рынка. Это произошло во время проведения хорошо спланированной сделки с пшеницей, которая была абсолютно безопасной и принесла хороший доход.

Джесси Ливермор рассказывает о страхе, который он испытал во время проведения сделки с пшеницей.

 5

30 мая 1933 года Конгрессом был принят новый биржевой закон и в 1934 году сформирована Комиссия по ценным бумагам, которая утвердила новые правила работы фондовой биржи. Нововведения на время изменили характер рынка, однако Ливермор посчитал, что его торговая стратегия не нуждается в изменениях. История показала, это утверждение оказалось ложным. Джесси провел несколько неудачных трейдов с завышенной маржой, понесен крупные убытки и лишился значительной части своего капитала.

Параллельно с неудачами на фондовой биржи он проиграл серию судебных разбирательств, участвовал в бракоразводном процессе и вынужден был немедленно решать проблемы с налоговой. Всё перечисленное требовало денег и привело к тому, что 5 марта 1934 года Ливермор объявил себя банкротом.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть вел

Дисциплина и управление капиталом

 В 1939 году Джесси становится автором и начинает публиковать свои биржевые секреты в книгах. Проблема была в том, что у всех на слуху была головокружительная история его подъема и провала. Поэтому книги не пользовались спросом. Критики утверждали, что за счет продажи книг бывший миллионер хочет по-быстрому сколотить капитал и вновь вернуться в большую игру.

Весь парадокс заключался в том, что в своих работах Ливермор поделился ценными знаниями, которые сделали его миллионеров. Сам Джессии как-то признался своему сыну, что стал банкротом только из-за того, что не смог дисциплинированно придерживаться своих же правил.

Ниже приведено пять принципов управления капиталом, которые были нарушены в 1934 году и стали закономерным следствием быстрого разорения Ливермора.

  • Никогда не теряйте деньги.
  • Всегда выбирайте предел, после достижения которого вы закроете позицию и зафиксируете убыток.
  • Храните деньги на запас и постепенно накапливайте резерв.
  • Позволяйте прибыльной сделке плыть по течению.
  • Обналичивайте половину от заработанной прибыли.

В 1920-1930 годах Ливермор держал все свои риски под жестким контролем и не позволял им превышать 10% от своего капитала.

 7

 Дисциплина и личная жизнь

Слабость к красивым женщинам приводила к тому, что Джесси Ливермор постоянно разводился, отдавал своим бывшим женам значительную часть своего состояния и впадал в депрессию. Он всегда считал, что вернуть потерянные деньги ему поможет один хороший трейд.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть вел

Семейная жизнь легендарного спекулянта из-за алкоголя, смены жен и азартных игр постоянно была переполнена драмами. Однажды дошло до того, что его бывшая жена Дороти перебрала с выпивкой и выстрелила в такого же пьяного 16-летнего Джесси-младшего. Случилось это на День Благодарения в 1935 году. Джесси Ливермор был деморализован.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть вел

Отсутствие дисциплины в личной жизни привело к тому, что в самый важный этап своей жизни Ливермор не мог заняться своими финансами и сосредоточиться на рынке. Его полностью поглощала семейная неразбериха. Если бы не вовремя созданный трастовый фонд, легендарный биржевик стал бы нищим и не смог бы оплатить даже собственные похороны.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть вел

Семейные проблемы подорвали волю Джесси Ливермора. Он впал в депрессию и неожиданно для всех покончил жизнь самоубийством.

Джесси Ливермор: жизнь и смерть вел

Проблема дисциплины в современных условиях

На трагических ошибках Джесси Ливермора практически никто из современных трейдеров учиться не желает. Прошел целый век, а проблемы с дисциплиной не изменились: выбранный торговый алгоритм регулярно нарушается, капитал не контролируется, а личные дела становятся поводом выплеснуть накопившиеся эмоции на фондовой бирже.

Описанные трейдерские проблемы хорошо освещаются в книге Джима Пола, который в своё время потерял на американских акциях 1,6 миллиона. Обязательно найдите и прочтите эту книгу. Возможно, после истории очередного проигравшего трейдера вы поймете всю значимость слова «дисциплина».

Для скачивания главы нажмите здесь.

 12

Основные цитаты из книги.

13 

Заключение

Вы познакомились с историей легендарного биржевого спекулянта и убедились, насколько важна дисциплина для трейдера. К сожалению, самостоятельно выработать это профессиональное качество невероятно сложно. Поэтому мы вас приглашаем учиться в NYSE Academy. За вами будет закреплен наставник, который с первых дней будет контролировать все ваши действия и не допустит никаких вольностей. Если вы будете работать и отдадите учебе все свои силы – из вас обязательно вырастет дисциплинированный трейдер, который умеет зарабатывать на фондовом рынке США. Мы искренне желаем вам успеха!

 

Дисциплина трейдера – это умение осознанно контролировать торговую стратегию, капитал и личную жизнь.

 







Понравилось? Расcкажите друзьям:


Комментирование запрещено