КАК НАЙТИ АКЦИИ С ВЫСОКИМИ ДИВИДЕНДАМИ?


nsb3

Некоторые инвесторы торгуют на фондовой бирже с целью заработать деньги быстро, покупая акции по низкой цене и продавая по более высокой цене.

Другие трейдеры выбирают иной путь и пытаются получить как можно больший доход при помощи дивидендов – или выплат, которые вам приносит компания за все и каждую долю акций, которыми вы владеете.

Многие компании выплачивают дивиденды, и если некоторые дивиденды не представляют собой ничего значительного, другие являются достаточно большими для того, чтобы быть достойными вашего внимания. Здесь, я объясню, как вы можете найти акции с дивидендами, приносящими высокие прибыли в виде таких денежных потоков, которые вы хотите.

Все о дивидендах

Сначала давайте посмотрим на дивиденды и то, что они значат для вас.

Дивиденд – это выплата, которую получает каждый из вас так часто, на основе вашего владения в компании (владения акциями). Дивиденды приходят от прибыли компании, это способ выплачивать вам прибыли по вашим инвестициям, когда дела у компании идут хорошо.

Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально. Другими словами, вы будете получать хорошую плату каждые три месяца. Большую часть времени они выплачиваются наличными, иногда они приходят в виде дополнительных акций. Дивиденды облагаются налогами, однако вы платите ставку налога на прирост капитала вместо стандартной ставки налога на прибыль.

Главное, что следует помнить о дивидендах: они производят доход от акций, которыми вы владеете, и могут дополнятьи в некоторых случаях опережатьрост цены на акции, что может произойти, а может и не произойти в течение периода времени. Например, много крупных компаний, которые платят дивиденды, не имеют большого роста на протяжении года. Что касается инвесторов, владеющих акциями в таких компаниях, они получат большую часть возврата инвестиций (Returnment of investment, ROI) на своих дивидендах, а не от какого-либо существенного роста.

Какие доходы приносят дивиденды?

Количество денег, которые вы получите от дивидендов, полностью зависит от дивидендной доходности, которая представляет собой самую последнюю годовую выплату по дивидендам, деленную на текущую цену акций компании. Давайте возьмем Компанию X. Компания X, за последний год, выплатила дивидендов в размере $2 за одну акцию. Текущая цена акций составляет $30. Исходя из этих чисел, доходность дивидендов будет 6.6%.

Дивидендная доходность также может быть предварительно подсчитана на предстоящий год, однако вы должны быть осторожны – это только предварительные расчеты.

Но сколько денег вы можете заработать на дивидендах? Ну, это зависит от того, акции каких компаний вы выбираете, и от вашей конкретной стратегии. Чтобы дать вам представление о возможных доходах, текущая средняя доходность дивидендов от акций Промышленном индексе Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average) составляет 3.03%. Компания AT&T (T) имеет самую высокую доходность в индексе Доу-Джонса, на уровне 5.29%; Банк Америки (Bank of America, BOA) – самую низкую, на уровне 0.85%.

Вне индекса Доу-Джонса, дивиденды могут быть невероятно высокими. В настоящее время, самую высокую доходность по дивидендам составляют колоссальные 26.12%, произведенные Oxford Resource Partners (OXF). Конечно, есть недостатки у акций с высокими дивидендами и над некоторыми эмиссиями вам нужно будет хорошо подумать, прежде, чем инвестировать.

Как найти лучшие акции, по которым выплачиваются дивиденды

Какие акции с выплатой дивидендов являются наилучшими для вас? Это зависит от ваших предпочтений, на самом деле. Акции с высокими дивидендами предпочтительнее, чем акции с низкими дивидендами – хотя акции с действительно высокими дивидендами могут быть связаны с проблемами. Проверьте коэффициент выплаты дивидендов по акции (payout ratio), или дивиденды по одной акции, поделенные на прибыль на акцию. Мне не нравятся коэффициенты выплат ниже 40% или выше 60%. Чем выше коэффициент, тем больше денег компания выплачивает своим акционерам (и не тратя на расширение, исследования или развитие). Коэффициенты, которые являются слишком низкими, не стоят того, чтобы на них тратить усилия.

Прибыль приносит дивиденды, потому компании, которые производят последовательно растущую прибыль и выплачивают дивиденды, могут предоставить вам приятный сюрприз, когда они повысят дивиденды.

Это также помогает найти недооцененные компании. Метод, который я использую, это просмотр отношения рыночной цены акции к ее чистой прибыли (Price-to-earnings ratio, P/E ratio), что говорит вам, торгуется ли акция выше или ниже своей стоимости. Компания, у которой отношение рыночной цены акции к ее чистой прибыли ниже 20, имеет хорошее начало, та, которая стремится к 10-15 даже лучше. Почему это имеет значение? Ну, одной из составляющих отношения цены акции к чистой прибыли на одну акцию (Price-to-earnings ratio, P/E ratio) является чистая прибыль. Если акция стоит $20 за штуку, и чистая прибыль составила $2 за штуку, ваше отношение цены к чистой прибыли составило бы 10.

Скажем, что ваша чистая прибыль поднялась до $3 за акцию. Ваше отношение рыночной цены акции к ее чистой прибыли (Price-to-earnings ratio, P/E ratio) упало бы до 6.67 – что значит, что в цене на акцию действительно не учтены дополнительные деньги, которые компания привлекает. Если вы покупаете эту акцию, есть хороший шанс, что вы получите больше возврата инвестиций (ROI) от прироста стоимости (price appreciation) в дополнение к вашим дивидендам.

Наконец, держитесь подальше от компаний, у которых много долгов. Проверьте отношение долга к собственному капиталу компании (debt-to-equity (D/E) ratio), которое подсчитывается путем деления общей суммы обязательств компании на акционерный капитал. Отношение задолженности к собственному капиталу компании (debt-to-equity (D/E) ratio), которое выше, чем среднее по отрасли, является плохой новостью для компании, когда дело доходит до дивидендов, потому что это ставит под сомнение способность компании производить твердые доходы и выплачивать дивиденды.

Принятие этих шагов поможет вам найти лучшие акции для получения дивидендов в вашей инвестиционной стратегии.

Автор: Карл Маррион (Karl Marrion), практикующий инвестор

Оригинал статьи: http://www.wisestockbuyer.com/2012/05/the-decisive-guide-to-finding-high-dividend-stocks/

 

 


Комментирование запрещено