Работа маркет-мейкера и специалиста на американском фондовом рынке


Ниже вы можете посмотреть иллюстрацию, на которой изображены основные представители американского рынка.

1

В центре у нас находятся две биржи: NYSE и NASDAQ. Для непрерывного котировочного движения на этих финансовых площадках необходима ликвидность. Ликвидность – это заинтересованность в ценной бумаге двух участников: продавцов и покупателей.

Если будет присутствовать только одна сторона, то заработать на фондовом рынке ни у кого не получится. Чтобы подобного не допустить, в торгах постоянно принимают участие крупные игроки. На NYSE они называются специалистами, а на NASDAQ маркет-мейкерами.

11

Далее мы поступим так: сначала охарактеризуем работу маркет-мейкеров и специалистов, а после попробуем извлечь пользу из полученной информации.

Работа маркет-мейкера

Маркет-мейкеры на NASDAQ – это крупнейшие мировые фирмы, которые торгуют акциями и другими ценными бумагами. Ниже вы можете посмотреть неполный список активно торгующих участников.

2

Каждому маркет-мейкеру необходимо выставлять двусторонние ордера, позволяющие одновременно купить и продать выбранную ценную бумагу. Поскольку за одним активом закреплено около четырнадцати маркет-мейкров, на фондовом рынке всегда высокая ликвидность, минимальные спрэды и лучшая цена для частных инвесторов.

Схема формирования спрэда

3

Маркет-мейкер является официальным биржевым участником, статус которого документируется и прописывается в уставе бирже. Только он имеет право выставлять двойные котировки, регулировать и контролировать объемы торгов. Переходим к обзору специалистов, представленных на NYSE.

Работа специалиста

Специалист – это сотрудник биржи NYSE, который занимается поиском и сведением продавцов и покупателей выбранного финансового инструмента. Его основная задача состоит в том, что инвесторы могли безопасно торговать и проводить неограниченное количество сделок.

12

По задачам и уровню квалификации всех специалистов можно поделить на четыре группы: аукционисты, агенты, катализаторы и принципалы. Разберем подробней, чем они занимаются.

Аукционисты. Эти люди отслеживают сформировавшийся спрос и предложение, а после этого поддерживают справедливую рыночную цену каждого финансового актива. В основные обязанности аукционистов входит обновление данных о bid/ask и указание цены открытия доверенной ценной бумаги.

Агенты. Занимаются обработкой и исполнением всех лимитных ордеров, посланных инвесторами через терминалы или брокерские компании.

Катализаторы. Основная задача этих специалистов состоит в том, чтобы участники биржи постоянно поддерживали интерес к определенному финансовому инструменту. В отдельных случаях они занимаются поиском инвесторов, способных выкупить акции и поддержать на рынке нужный торговый объем.

Принципалы. Данная группа пользователей подключается к торгам в тот момент, когда на рынке происходит нарушение баланса: спрос превышает над предложением или наоборот. Они вбрасывают в рынок собственные средства и за счет этого выравнивают соотношение продавцов и покупателей.

Вы получили общую информацию об основных представителях биржи и особенностях их работы. В следующем разделе мы поговорим о том, как эти сведенья можно использовать с пользой.

Что еще нужно знать о специалистах и маркет-мейкерах

Крупный игрок всегда видит рынок, поэтому может делать на нем все, что угодно. Основной посыл: маркет-мейкер всегда действует против толпы.

Если вы хотите зарабатывать на фондовом рынке, то должны действовать вместе с крупными игроками. Существует всего пять групп биржевых игроков, которые умеют это правильно делать.

1) Инсайдеры — это люди, имеющие доступ к закрытой информации, влияющей на движение цены используемого актива.
2) Влиятельные финансисты, отлично разбирающиеся в макроэкономике.
3) Крупные банки, аналитики и хедж-фонды, умеющие логично оценивать движение котировок выбранного инструмента и способные работать с фундаментальными паттернами.
4) Крупные компании, которые отслеживают рыночные закономерности и создают на их основе высокотехнологичных торговых роботов.
5) Частные трейдеры, которые способны отслеживать рыночные закономерности и переводить их в правила пошаговой торговой стратегии.

Ниже вы можете посмотреть видео, записанное для частных трейдеров. В нем раскрываются секреты поиска эффективных рыночных закономерностей.Подводим итоги

• Ликвидность на фондовом рынке обеспечивают крупные игроки. На NYSE они называются специалистами, а на NASDAQ маркет-мейкерами.
• Специалисты – это отдельные люди, работающие в здании биржи NYSE. Маркет-мейкеры – это финансовые организации, расположенные по всему миру.
• Частному трейдеру без разницы, с кем работать. Все крупные игроки видят рыночный баланс спроса и предложения, поэтому зарабатывают за счет открытия сделок против большинства.
• Обычный пользователь сможет получать прибыль на бирже только в том случае, если выявит какую-то рыночную закономерность и построит на ее основе хорошую стратегию.

P.S. Друзья, а что вы думаете о крупных игроках? Как вы считаете, можно ли их действия предсказать и использовать в своих целях? Поделитесь своим мнением в комментариях.







Понравилось? Расcкажите друзьям:


Комментирование запрещено